09 cạm bẫy, ảo tưởng nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ mắc phải

Hầu hết chúng ta sau quá trình đi làm Job hoặc có công việc kinh doanh Business đều có ý định đầu tư khoản tiền khó nhọc tiết kiệm được với kì vọng đem lại lợi nhuận, tự do tài chính hoặc đảm bảo lúc về hưu. Tuy nhiên, trong hệ thống tài chính hiện tại không chỉ riêng ở Việt Nam mà ngay cả ở Mỹ, hệ thống được thiết kế và quảng bá theo hướng rất dễ khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ bị mất tiền. Mất những đồng tiền khó nhọc kiếm được thậm chí tán gia bại sản là điều không ai mong muốn. Có rất nhiều lí do, ảo tưởng được giăng ra khiến nhà đầu tư đem khoản tiết kiệm của mình ra đầu tư khi không có đủ hiểu biết và kĩ năng, thậm chí khái niệm định nghĩa còn chưa nắm rõ. Trong quyển 07 bước để Tự do tài chính của Tonny Robbins, một người vô cùng trung thực, đã từng lỗ hàng triệu USD vì các sản phẩm tài chính, người có may mắn tiếp cận những tỷ phú bậc thầy như Warren Buffett, Ray Dalio Manager của Bridgewater, Paul Tudor Jones một trong những Trader giỏi nhất thế giới của quỹ Tudor Hedge fund, Jack Bogle của quỹ chỉ số Vanguard, David Swesen quản lí quỹ của Yale Uninersity…đã hé lộ cho chúng ta nhiều điều nhầm lẫn và ảo tưởng, những tư duy rất dễ khiến bạn bị mất tiền. Dù hệ thống US khác, song dưới đây là 09 cạm bẫy, nhầm lẫn phổ biến được tiết lộ:

“Trước khi bước vào, bạn cần hiểu cuộc chơi”. Tonny Robbins

Cạm bẫy 1: Beat Mr Market/ Chiến thắng thị trường khi thiếu thông tin và kiến thức. Ngay cả các quỹ đầu tư cũng không thể thắng nổi thị trường.

Sự thực: 96% Quỹ tương hỗ Mutual Funds quản lí chủ động hoàn toàn thất bại trong việc đánh bại thị trường chứng khoán.
https://www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582

https://thanhnien.vn/tai-chinh-kinh-doanh/warren-buffett-thang-1-trieu-usd-trong-khoan-cuoc-keo-dai-10-nam-936134.html

http://cafef.vn/chung-so-phan-voi-nha-dau-tu-nho-le-hang-loat-quy-lon-tai-viet-nam-cung-sap-mat-trong-nua-dau-nam-2018-20180703113204855.chn

Warren Buffett cũng đã thắng cược 1 triệu USD trong vụ cược nổi tiếng là các quỹ được quản lí chủ động, tích cực lựa chọn cổ phiếu buy& sell không thể thắng nổi thị trường.

Bài học rút ra:
+ Đầu tư vào các quỹ được coi là chuyên nghiệp cũng không có gì đảm bảo cho bạn chiến thắng.

+ Ngay cả các quỹ được coi là có các nhà quản lí danh mục hàng đầu, có chuyên môn, bài bản cũng không thể thắng, hãy tự hỏi lại mình căn cứ vào đâu mà bạn nghĩ mình có thể đánh bại thị trường nhất là khi là chưa có kiến thức và kĩ năng căn bản. Chính sự tự tin thái quá Overconfident đã giết chết các khoản đầu tư một cách chóng vánh.

+ Nói như vậy không hàm ý bạn không nên đầu tư vào quỹ, bạn cần xem xét kĩ thành quả, mức phí của quỹ đầu tư và lựa chọn. Khi không có khả năng lựa chọn cổ phiếu hoặc công cụ khác cách tốt nhất là bỏ vào quỹ chỉ số sao chép chính xác mức lợi nhuận của thị trường ví dụ như chỉ số S&P500. Đây cũng chính là lời khuyên của Warren Buffett với các nhà đầu tư trung bình. Thậm chí tiền thưà kế ông cũng khuyên vợ con đầu tư vào quỹ chỉ số.

Cạm bẫy 2: Cẩn thận với chi phí quản lí, swaps, commission.

Tác động của phí đến lợi nhuận thực nhận
Ví dụ: Bạn đầu tư 10,000 USD vào năm 20 tuổi với lãi suất hàng năm 7%. Đến năm 80 tuổi tức sau 60 năm

+ Nếu không có phí bạn sẽ nhận được 579,464 USD

+ Nếu trả phí 2.5% hàng năm bạn chỉ nhận được 140,274 USD.

Đối với Trading thì đó không phải là trò chơi tổng bằng 0 mà là trò chơi tổng âm do Commission và spread.

Bài học: “Cẩn trọng với ma trận thuế, phí. Wallstreet có thể là nơi bòn rút tiền của bạn”

Cạm bẫy 03: Cam kết lãi suất cao nhưng tiềm ẩn khả năng mất vốn. Hình thái đặc biệt nở rộ ở Việt Nam.


Bài học để tránh xem bài viết sau
http://alanfundassociates.com/knowledge/phuong-phap-lua-chon-tai-san-voi-cam-ket-tra-lai-co-dinh/

Luôn luôn ghi nhớ Lãi cao không có ý nghĩa gì nếu tiềm ẩn khả năng mất vốn.

Cạm bẫy 04: Nhầm lẫn giữa Trading đầu cơ lướt lát và đầu tư Investing. Đây gần như là sai lầm phổ biến nhất.

 

 Khái niệm về đầu tư giá trị của Benjamin Graham Intelligent Investor

“Đầu tư là một hoạt động mà thông qua sự phân tích kĩ càng, hứa hẹn sự an toàn về vốn và mang lại mức sinh lời thoả đáng”. Các hoạt động không thoả mãn 3 điều kiện trên gọi là đầu cơ.

03 đặc điểm của đầu tư:

– Phân tích kĩ càng

– Nghĩ đến an toàn vốn trước

– Mức sinh lời thoả đáng chứ không phải là phi thường.

Như vậy đầu tư tập trung vào GIÁ TRỊ, bạn cần có kĩ năng ĐỊNH GIÁ tài sản trước khi mua trong khi đầu cơ là bạn tập trung vào GIÁ CẢ, thứ nhảy múa lên xuống trên bảng điện. Bạn mua một thứ như Coins hay đất để đầu cơ, cảm xúc duy nhất bạn có là mua xong và ngồi chờ giá lên. Đó hoàn toàn là hoạt động đầu cơ. Đầu cơ không xấu nếu bạn hiểu nó đúng chỗ và dành cho nó tỷ lệ phần trăm hợp lí vốn ngay từ đầu.

Ngoài ra bạn cần cẩn trọng với chiêu trò, mời gọi đầu cơ nhưng mạo danh đầu tư thông minh của Warren Buffett. Chí ít bạn cần phải đọc cuốn Nhà đầu tư thông minh của Benjamin Graham. Những thứ gọi là đầu tư vào Coins hay phái sinh, tiền tệ Warren Buffett không đầu tư.

Nên nhớ “Để toàn bộ vốn vào danh mục đầu cơ, đó là cách tự sát nhanh nhất. Việc mất tiền chỉ là vấn đề thời gian ngay cả khi bạn có đôi lần may mắn”.

Cạm bẫy 05: Nhầm tưởng lợi nhuận trung bình là lợi nhuận thực. Past performace tốt không có nghĩa là tương lai sẽ tiếp tục tốt.

Điều này có nghĩa là tương lai không có gì đảm bảo chắc 100% cả. Một quỹ quảng bá lợi nhuận trung bình tốt không có nghĩa là bạn kiếm được tiền. Hơn nữa nếu một quỹ có xu hướng đặc biệt tốt những năm gần nhất thường đi đến điểm bão hoà hoặc thị trường đang gần mức đỉnh. Do đó lợi nhuận có khả năng chững lại hoặc đi xuống trong những năm kế tiếp. Nếu bạn mua chứng chỉ quỹ các quỹ đó thì lại rơi vào cảnh Mua cao- bán thấp.

Cạm bẫy 06: Cẩn trọng với sales/ brokers, đa cấp MLM

Điều này có nghĩa là bạn cần chú ý đến xung đột lợi ích khách hàng và sales. Bạn nên nhớ Sales có được doanh thu, hoa hồng từ bán sản phẩm tài chính. Bạn cần xem xét nhà đầu tư và người tư vấn có cùng thuyền hay không? Chính bản thân sales có dùng sản phẩm họ bán hay không? Một broker hay sales chuyên nghiệp họ có nghĩa vụ cung cấp đầy đủ thông tin về khả năng xung đột lợi ích và các thông tin không thuộc diện bảo mật cho khách hàng. Nên chọn các Broker uy tín, niêm yết trên sàn.

Nếu bạn từng xem phim Sói già phố Wall chắc không thể quên cảnh sales chứng khoán bán hàng tá cổ phiếu rác cho khách hàng để lấy hoa hồng. Đó cũng là đời thực, sự thực họ bán càng được nhiều sản phẩm họ càng giàu, cái họ nhận được là tiền thật nằm trong túi, cái bạn nhận được chỉ là một dạng trạng thái nhảy múa trên tấm bảng điện tử hoặc những lời hứa hẹn tương lai viển vông. Nên nhớ khi định giá một dự án hay công ty cái bạn dựa vào là cái công ty đã làm được The fact, kết hợp với triển vọng hợp lí chứ không phải cái công ty hứa sẽ làm. Thật trớ trêu, rất nhiều lời hứa hẹn sáng lạn trong thế giới tài chính sẽ không thành hiện thực.

Cạm bẫy 07Quảng bá tự do tài chính dễ dàng+ không cần bỏ công sức nghiên cứu, học hỏi.

Đây là cái bẫy giăng ra đánh vào lòng tham của người thiếu am hiểu. Bạn nên nhớ There is no free lunch không có bữa trưa miễn phí trong thị trường. Hoặc là bạn trả giá khôn ngoan thông qua trui rèn kiến thức đúng đắn và thực tế hoặc là phải trả giá rất đắt cho thị trường. Kết quả bạn kiếm được đo lường chính xác bằng công sức bạn bỏ ra học hỏi nghiêm túc. Không nơi đâu đo lường chính xác dung lượng tri thức hiểu biết, kinh nghiệm như trong nghề Trading hoặc đầu tư. Những con số không biết nói dối. Nếu bạn đã có 1 công việc đem lại thu nhập ổn định hàng năm thì bạn đã phải đánh đổi 04-5 năm Đại Học chuyên ngành để có được mức thu nhập đó. Nghề Tài chính cũng vậy, không ngoại lệ. Nếu muốn biến nghề Trading thành nguồn thu nhập ổn định thứ 2, suy nghĩ thông thường bạn cũng nên chuẩn bị ngần ấy năm cho quá trình học hỏi và kinh nghiệm thực tế. Dĩ nhiên, nhanh hay chậm còn tuỳ ở mỗi người. Nếu bạn thực sự giỏi bạn có thể rút ngắn quá trình 6 tháng- 1 năm.

Cạm bẫy tiếp theo là sự Mạo Danh. Tức là người quảng bá trích dẫn các câu nói nổi tiếng của Warren Buffett hoặc từ các huyền thoại đầu tư nhưng bóp méo ý định để bán hàng. Ví dụ như dùng các câu nói nổi tiếng của Warren để bán các sản phẩm mang tính đầu cơ cao như Crypto, FX hay trading… bản chất đều là mạo danh. Warren Buffett chưa bao giờ đầu tư vào các sản phẩm mang nặng tính đầu cơ như vậy. Để biết những cạm bẫy này ít nhất bạn cần đọc xong cuốn Nhà Đầu Tư Thông Minh của Benjamin Graham.

Cạm bẫy 08: Nhầm tưởng Lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao.

Đây là sai lầm phổ biến không phải ai cũng nhận ra. Rất nhiều sales/ brokers thậm chí cũng nhầm lẫn điều này khi tư vấn cho khách hàng. Sự thực các nhà đầu tư hàng đầu họ có cái nhìn hoàn toàn trái ngược. Đối với họ, họ không đi tìm các thương vụ Lợi nhuận cao/ Rủi ro cao mà là Lợi nhuận/ rủi ro bất cân xứng. Hay nói một cách khác, các thương vụ rủi ro thấp hoặc rủi ro bằng  0 mà lợi nhuận vẫn cao mới là khẩu vị của họ.

Làm sao có thể tìm thấy các thương vụ này? Đầu tiên bạn cần nhận thức rõ tư duy Mindset bạn cần thay đổi trước, các cơ hội như vậy sẽ xuất hiện. Chính vì bị dẫn dắt bởi tư duy sai ngay từ đầu nên đa phần nhà đầu tư nhỏ lẻ sẵn sàng đánh cược vốn vào các thương vụ đầu cơ lợi nhuận cao/ rủi ro cao và cố hợp lí hoá quyết định của mình. Bạn nên nhớ Quy luật lãi suất kép là vô nghĩa nếu bạn bị thua lỗ lớn. Và khi bị thua lỗ lớn, bạn dễ dàng đưa bản thân vào một canh bạc nguy hiểm khi muốn gỡ lại phần vốn đã mất. Mọi thảm hoạ tài chính đều bắt nguồn từ đây.

 

Các ông chủ sòng bài Casino rất thích phục vụ các con bạc thâu đêm suốt sáng, thậm chí còn cho vay tiền để vắt kiệt tiền từ những kẻ đánh bạc. Trong ngôn ngữ của Trading system, khi bạn chơi bạc bạn đang chơi trò chơi với kì vọng âm, tức là bạn chơi trò chơi khi trong tay không có một lợi điểm The Edge nào. Khi kì vọng âm dù bạn đôi lần may mắn trong ngắn hạn thì về dài hạn bạn vẫn cháy túi. Bạn nên tìm hiểu về Trading System dù bạn có muốn chơi Casino hay không. Hãy bước vào cuộc chơi khi am hiểu toàn cảnh cuộc chơi ngay từ đầu. Hay nói khác đi, Hãy là một ông chủ chứ không phải là con bạc.

Cạm bẫy 09: Muốn kiếm tiền nhanh thay vì nghĩ đến giữ tiền trước.

Tất cả các nhà đầu tư hàng đầu họ đều nghĩ đến Giữ tiền trước chứ không phải là kiếm tiền trước. Rule số 1 của Warren BuffettĐừng để mất tiềnđừng bao giờ quên quy tắc số 1.

Paul Tudor Jones một trong Trader hàng đầu thế giới từng nói: “Trading là trò chơi mà phòng thủ quan trọng hơn tấn công“.

Tham gia Cộng Đồng SMART TRADER trao đổi các thông tin hữu ích tại
https://www.facebook.com/groups/464640597385303/

Q&A

Vậy muốn làm chủ, học nghệ thuật Trading lướt sóng tôi cần phải trang bị những gì?

Ngắn gọn là bạn cần có 1 hệ thống hay một trading system. Nó là cái quy định rules/ luật lệ cho bạn khi nào vào/ra, volume, quản lí rủi ro…Không một Trader thành công nào không có hệ thống, đó là điều chắc chắn. Để lập một hệ thống bạn cần có kiến thức tối thiểu về phân tích kĩ thuật. Có thể tham khảo tại đây

http://alanfundassociates.com/training/

  2. Tôi là người không có nhiều thời gian theo dõi thị trường. Tôi muốn mua xong để đó thì nên làm thế nào?

 Bạn có thể thích hợp với trường phái Value Investing Đầu tư giá trị, chỉ mua và nắm giữ của Warren Buffett. Dĩ nhiên, không cần kiến thức quá cao siêu, cái tối thiểu bạn cần trang bị là am hiểu cơ bản về báo cáo tài chính và biết cách ĐỊNH GIÁ tài sản trước khi mua. Giá trị đó là giá trị nội tại Intrinsic Value dù là bạn mua cổ phiếu hay bất động sản thì chúng đều có giá trị này. Nếu không thể định giá, bạn không thể thắng trong cuộc đua đường dài.

Tìm hiểu về Value Investing tại đây

Value Investing

3.  Đầu tư vào các công ty IPO, các Start -up hay các dự án mới có phải là đầu tư giá trị không?

Không. Đầu tư giá trị đúng trường phái Warren Buffett bạn sẽ loại trừ các công ty IPO, Start up…Các công ty thoả mãn phải có ít nhất 05 năm báo cáo tài chính, niêm yết trên sàn, các doanh nghiệp đầu ngành có ưu thế cạnh tranh bền vững.

4. Nhưng nếu không mua các công ty IPO sau đó lên giá mạnh thì sao?

Thì bạn vẫn phải trung thành với Rules bạn đã lập ra ngay từ đầu. Quy tắc bạn lập ra và theo đuổi có nghĩa là nếu lỡ một thương vụ vì nó không thoả mãn tiêu chí thì cũng không nuỗi tiếc.

Bạn có thể đặt các câu hỏi quan tâm tại
https://www.facebook.com/AlanFund-Associates-270060703761933/

 

 

 

Leave a Comment